轉移風向？扯出藍營大咖 士檢一無所悉

台灣浩鼎生技公司內線交易案壹週刊每周一爆，除直指中央研究院長翁啟惠賣股前即知解盲失敗，還稱「藍營大咖」也是外資大股東代表人，士林地檢署襄閱主任檢察官陳錫柱上午表示「一無所悉」，不知道周刊報導是真的還假的。

士林地檢署檢察長林朝松上周信誓旦旦表示「絕對不會洩密」，並稱本案「不會讓調查局牽著走」。

浩鼎內線交易案在總統大選後引爆，外界早猜測檢方偵辦「會不會討好未來執政者」，今日再扯出「藍營大咖」，是否是「轉移風向」，士檢發言人今天11點的說法仍是「聯絡不到承辦檢察官」。

翁啟惠滯美，士檢表示未來若事證明確，翁可能從證人轉被告，不回國接受調查可能遭通緝。台灣高檢署檢察長王添盛聞訊致電士檢，「怎麼可以洩漏偵查內容」。

浩鼎案疑雲如滾雪球般擴大，外界也出現「由特偵組來辦才適當」的看法。

綠委：翁啟惠父女只是替死鬼

浩鼎案持續延燒，民進黨立委許智傑、林俊憲今天舉行記者會表示，統計浩鼎生技公司解盲前一周至今借券數高達4906張，總市值破24億，解盲當周更出現借券爆量，且「議借」借券的欄目裡，成交費率竟只有0.01%，懷疑背後有大股東放空自導自演。

壹週刊今天報導，浩鼎涉嫌內線交易案中，大股東包括「永豐商銀託管薩摩亞全球策略公司投資專戶」，代表人是總統府國策顧問楊世緘。

許智傑說，楊世緘過去曾任行政院政務委員、經濟部次長，和國民黨高層關係密切；且2012年浩鼎股東僅有「英屬蓋曼群島Global Strategic Investment Inc.」持股4000張，但未揭露代表人姓名，到了2013年該公司以「薩摩亞Global Strategic Investment Inc.」持股3697張，成為第8大股東；2015年又成為「永豐商銀託管薩摩亞全球策略公司投資專戶」持股2328張，他合理懷疑禿鷹集團透過楊世緘的外資公司借券放空，並政治操作把責任推給中研院長翁啟惠。

林俊憲也說，翁啟惠父女只是替死鬼、擋箭牌，畢竟借券交易只要0.01％利率，借出的4000多張都還沒補回，股價若一直跌，這些借出股票的就可能獲利更多；有能力借券的股東就只有幾個法人大股東，到底是誰放空？若金管會不敢公布，可能就是因為查到的都是「馬友友」。

許智傑說，浩鼎解盲前一周至今借券數4906張，其中約四成是議價借券，成交費率只有0.01%，表示議價用70塊借一張股票，但一般人是用70萬買，若扣掉高低點價差一張賺30幾萬，兩千張就賺6億，實際資本只有約14萬，等於花14萬賺6億。

「不信任票」股價驚心再崩6％ 浩鼎喊告

浩鼎又遇上浩劫！上周四宣布獲得美國腫瘤醫學年會（ASCO）通知，6月到年會將以OBI-822解盲結果論文進行口頭報告，激勵上周五股價強鎖漲停，不過，又有媒體報導2月18日就知解盲結果，浩鼎上午重申是19日，但今日股價卻因投資人投下「不信任票」，股價盤中再度重挫約6%。

今有媒體報導「...檢調突襲式的約談實驗團隊，成員猝不及防，有人證實，翁啟惠2月18日就知道解盲失敗的數據，而非浩鼎對外宣稱的19日傍晚前均沒有人知道解盲結果。」對此，浩鼎一早就鄭重聲明，公司再次確認在2月19日周五下午17:13首度自外部臨床試驗委託機構(CRO)晉加公司獲知OBI-822臨床驗計畫解盲初步數據。而媒體報導「浩鼎實驗團隊證實，2月18日已獲知解盲結果」，絕非事實；經查該報導所稱該「實驗團隊」非浩鼎內部員工，這些過程均已呈交檢調和對外公布。

浩鼎表示今日公開解盲紀錄，並強調將對媒體涉及的不實報導，追訴到底。

浩鼎今日再度公布向外部臨床試驗委託機構(CRO)、晉加公司查核19日解盲前一天作業流程。浩鼎表示，e-trail公司(另一CRO)18日上午10：42將編碼資料送抵晉加，晉加收到編碼後，即核對編碼資料，此時尚未鏈結臨床資料庫。晉加於13:27確認e-trial的回覆，隨即依據編碼進行與「臨床資料庫」鏈結作業，亦即在13：27前，晉加根本未接觸浩鼎的OBI-822臨床試驗資料庫，也無從知曉解盲結果。晉加直到2月19日下午17：13，才首度將解盲初步數據送抵浩鼎。

浩鼎案／美國內線交易 只賺一千元也起訴…

報載，有法界人士指翁啟惠女兒前年持有浩鼎股票一九三三張，不算大股東，而她也不是參與經營管理「內部人」，因此不構成內線交易罪。可是根據證券交易法規定，消息受領人也是受到內線交易的規範，不是只有大股東或是公司內部人，才受到內線交易的規範。

消息受領人被美國證管會起訴違反內線交易而定罪的典型兩個例子，就是美國商業周刊印刷廠的印刷工人的案例。美國商業周刊是美國投資者必看的財經雜誌之一，其中有一專欄叫「華爾街內幕」，每周會分析一家上市公司的近況，很多投資者會根據此篇報導，決定是否買進或放空該股票。

第一起案例發生於一九八七到八八年間，一位印刷部門的品管工人把華爾街內幕專欄要報導的公司內容，事先給一位證券公司股票營業員，根據此內線消息（美國證管會對內線消息的定義之一為「未公開重大訊息」），這位工人及他的兩個兄弟因股票只賺一萬九千美元，而該股票營業員也幫客戶及他自己從股票中賺得一萬九千美元，加上他的佣金八千美元，跟浩鼎案比起來是小巫見大巫。

而第二起商業周刊的案例，是發生於二○○四年十一月到翌年三月，也是印刷工人事先將報導外洩給高曼兄弟投資銀行的兩位員工，該工人在此期間只賺二萬美元，可是那兩位員工卻因此內線消息賺得六百七十萬美元。

因此內線交易的基本精神，在於使用於交易的資訊，是否為未公開重大訊息，如是，則不論當事人是否為公司內部人或是大股東，均違反內線交易的規範，應繩之以法。

美國對內線交易的規範嚴格把關，在九一一事件前，每年至少都有上千件的違反內線交易的起訴案例，有些例子由內線消息而來雖只賺一千元也被起訴，而台灣每年起訴的內線交易的案例屈指可數。

台灣應該也有很多像美國商業周刊的內線交易例子，也就是利用還未公開重大資訊交易股票而獲取不當利益，使得一般投資大眾遭受損失，其他不同類型的內線交易應該也不少，主管機關是否有決心嚴格執法保護投資人呢？我們期待新政府能有新作為。

蘇益仁：發表論文 不代表被「認可」

浩鼎董事長張念慈昨天透過重大訊息說明會指出，旗下乳癌新藥OBI-822論文獲得美國腫瘤學會（ＡＳＣＯ）接受，六月將在年會上發表。前疾病管制局長、現任成大臨床醫學研究所教授蘇益仁昨天表示，ＡＳＣＯ接受發表論文，僅代表ＡＳＣＯ對該項科學研究成果高度好奇，不代表「認可」或「接受」，和ＦＤＡ（美國食藥物管理局）是否通過審查更沒有關係，外界不需有過度樂觀聯想。

蘇益仁表示，ＡＳＣＯ在醫學界具高度權威性，堪稱是腫瘤醫學界「殿堂」，身為專門針對腫瘤癌症的學術機構，接受旗下會員論文，無論是貼壁報、書面發表甚或口頭報告，都僅能表示該機構對某項科學研究學理機制或是方法論的高度興趣，和該機構接受其結果為「兩碼子事」。ＡＳＣＯ對創新療法接受度較高，浩鼎旗下乳癌新藥OBI-822為全球首創的免疫療法，其論文獲ＡＳＣＯ接受並邀請進行口頭報告，並不意外。

沈富雄：敲鑼打鼓發表論文 像浩鼎利多文宣

浩鼎昨天宣布股票暫停交易，因為新藥論文獲美國臨床腫瘤學會（ＡＳＣＯ）接受，六月將赴美發表，中研院長翁啟惠也將到場。不過前立委沈富雄昨天說，他起碼曾在美國發表過三次，質疑浩鼎論文被接受，就這樣敲鑼打鼓似乎「太過」、「比較像利多文宣」。

浩鼎稱「口頭發表」等級最高，沈富雄說，一般大藥廠對於論文發表都相當低調，不會當成大事；相較於浩鼎這樣「敲鑼打鼓」開記者會，還要求股市停止交易一天，顯見浩鼎董事長張念慈，「還無法擺脫這個股市影響」。

沈富雄表示，浩鼎若論文沒被接受，就是利空，他們解盲失敗現在很多事要做，很多數據要更新，現在論文獲ＡＳＣＯ接受，研究時間往後拉，「對浩鼎往目標走不是障礙」。

他認為，浩鼎二月中解盲，要趕工讓論文完成的可能性很大。

炒股風暴中浩鼎宣布獲ASCO發表論文

浩鼎昨早八點不到就向櫃買中心申請暫停交易，十一點浩鼎董事長張念慈（右）在法說會宣布，美國腫瘤學會通過浩鼎乳癌新藥論文發表申請。 記者屠惠剛／攝影

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浩鼎股價從去年十一月的四百多元起漲，過去近五個月來，浩鼎數次公布重大訊息，包括宣布新藥解盲進度、新藥解盲結果與首度實施庫藏股，都造成股價劇烈波動；股價從四百多元漲到七百多元，再回落到近期的三百多元，股價波動度相當大。

浩鼎昨舉行記者會說明ＡＳＣＯ接受新藥試驗結果的論文發表申請，但媒體詢問的焦點，都集中在滯美未歸的翁啟惠。張念慈表示，他認識翁啟惠卅年，「他一定會回來台灣說明清楚。」

檢調查出翁啟惠在解盲結果宣布前一日、今年二月十八，代女兒翁郁琇賣出浩鼎持股，張念慈說，他知道的情況，是理專建議翁賣股，在這之前，浩鼎沒有跟他溝通，他也不知道研發情況，當初規範只有董事、員工不准在解盲卅天前賣股，但因為他不屬於這個範圍內的人，浩鼎也沒有特別跟他溝通，沒有說明利害關係，「我們對於翁院長也很抱歉。」

張念慈說，去年上櫃後、員工認購浩鼎股票，很多人都是借錢買股，去年底、今年初面臨償還本金、利息的壓力，加上今年初浩鼎還有一次員工認股，為了籌資，不少員工才會「賣老股、認新股」，並不是對公司沒有信心，沒有內線交易。浩鼎規定員工採用更高標準，以美國的規定來規範，張念慈說，台灣規定十八小時前不能交易，但浩鼎要求員工卅天前就不能交易，員工也有怨言。

針對浩鼎卅日股價漲停，是不是有人先知道論文發表的申請獲ＡＳＣＯ接受？張念慈說，我們公司高層不太注意股價，個人不贊成、不熱中炒股，不知道昨天為什麼會漲停。

閱讀秘書／ASCO

美國腫瘤醫學會（ASCO）為全球腫瘤醫學的權威性研究和教育組織，在1964年由Fred Ansfield等七名醫師創立，目前全球有近4萬名會員，每年舉行的年會為重頭戲，吸引全球3萬名專家與會，為期五日的議程聚焦探討對抗癌症的進展。（高行）

浩鼎股票價量變化 圖／聯合報提供

2016-03-31 02:57 聯合報 記者孫中英／台北報導

立委曾銘宗昨天再度搶到在立院財委會第一個發言，就浩鼎案質詢金管會主委王儷玲。 記者陳易辰／攝影
分享國民黨不分區立委曾銘宗昨天再度猛攻浩鼎案，他在立法院財委會質詢時，一度「逼」金管會主委王儷玲要公開講出「誰幫翁郁琇（中央研究院院長翁啟惠女兒）賣股票」，還說浩鼎高層曾開會研商對外說法，已涉及內線交易。金管會主委王儷玲答覆時說，本案已移送檢調，案由有炒作、內線、圖利，但還是要由檢調來釐清。
曾銘宗昨一上台就問王儷玲，「浩鼎高層有無涉及借券？」王儷玲答說，金管會針對浩鼎案的調查結果，包括解盲前，浩鼎內部人及大股東有無借券，以及最終受益人資料、前十大股東資金流向等資料，都已移送檢調。

曾銘宗接著問，昨天出刊的媒體報導，指翁郁琇在二月解盲敏感時刻出脫持股，他說「翁郁琇人不在台北，誰在解盲前幫她賣股票，誰去下單？」王儷玲說，這涉及個資問題，她不能在這裏答覆。

曾銘宗又問，若金管會不能說誰下單買賣股票，但移送檢調的「案由」總能講了吧？他問，有「炒作、內線、圖利」嗎？王儷玲說，委員提到的「都有」，但本案已移送檢調，要由檢調來釐清。

曾銘宗還說，有人跟他檢舉，在二月十八日浩鼎知道解盲失敗之後，高層曾開會研商因應之道，包括如何對外面說明；這涉及到意圖影響股價，甚至涉及內線交易。

王儷玲說，這部分事證不是金管會職責，應由檢調判斷。不過，浩鼎董事長張念慈昨天表示，浩鼎公司相關人員是在二月十九日傍晚才知道解盲結果，並非立委所稱的二月十八日。

曾銘宗還說，他對翁啟惠學術上的成就，高度敬佩，但「學術歸學術、法律歸法律」，他對本案並沒有預設立場，沒有特殊考量，而本案涉及道德和法律問題，不要泛政治化、模糊焦點。

【經濟日報／記者邱金蘭／台北報導】

浩鼎案爭議，立委曾銘宗昨（30）日再提中研院院長翁啟惠女兒翁郁琇解盲前賣股是誰下單等兩質疑，金管會主委王儷玲表示，金管會已追查前十大股東資金流向，並以內線、炒作及圖利移送檢調。

立法院財委會昨天審查證交法修正案，浩鼎案再度成為立委質詢焦點，曾銘宗質詢表示，金管會說浩鼎案一個月調查完成，目前情況如何？借券部分，有無查到浩鼎高層負責人借券放空？

王儷玲表示，解盲前相關內部人或大股東是否有借券放空，有查到最終受益人資料，並追查前十大股東資金流向，已移送檢調，細節不宜對外公布。

曾銘宗說，移送案由可以說吧，涉及內線、炒作或圖利？王儷玲表示，這部分都有，要進一步由檢調釐清，曾銘宗說，包括內線、炒作及圖利都有，確定？王儷玲說:「是。」曾銘宗接著問，浩鼎解盲前2月19日翁郁琇賣十張股票，這訊息正常嗎？王儷玲表示，媒體均有報導，公開資訊觀測站都可以查到，曾銘宗說，所以正確？王儷玲未否認。

曾銘宗提出兩項質疑，第一，翁郁琇不在台北，她用誰的名義賣出，誰打這電話賣這些股票？王儷玲表示，這涉個資消息，金管會已移送。第二，在2月18日知道解盲失敗之後，浩鼎公司高層及「相關人員」開會研商因應之道，曾銘宗說，他相信包括對外面如何講法等，從法律層面來看，這是否有意圖影響股價，而操縱股價，甚至內線交易？

2016-03-30 15:01 聯合晚報 記者韓化宇／台北報導

立委曾銘宗上午在立法院財委會質詢金管會主委王儷玲，質疑「翁郁琇人不在台北，誰在解盲前3個月幫她賣股票，誰去下單？」。 記者陳易辰／攝影
分享國民黨立委曾銘宗今天爆料說，他接獲檢舉，浩鼎2月19日收到解盲失敗報告當天，公司高層及「相關人員」有聚會研商因應之道，從法律層面來看，是否意圖影響股價、操縱股價之嫌？有無可能涉及內線交易？至於「相關人員」是否包含中研院院長翁啟惠，曾銘宗並未透露。
壹週刊今天也報導，浩鼎收到解盲失敗報告當天（19日），翁啟惠女兒翁郁琇有賣股。曾銘宗上午在立法院財委會質疑說，翁郁琇不在國內，是誰幫她打電話賣股票？

浩鼎案如滾雪球般愈滾愈大，浩鼎是2月19日收到解盲報告，但遲至21日才對外公布。

金管會主委王儷玲上午答詢時也透露，金管會移送檢調的案由包括炒作、內線交易及圖利等。

曾銘宗指出，根據證交法155條，對於上市櫃股票，不得意圖影響股價或散布不實資料，以及直接或間接操縱股價。但他接獲檢舉，在浩鼎知道解盲失敗的結果後，公司高層和「相關人士」緊急集會，討論如何對外說明，這是否牽涉到意圖甚至操縱股價？

他強調，質詢浩鼎案沒有預設立場，也沒有特殊考量。翁啟惠是非常傑出的科學家，但本案涉及到的是非常嚴肅的道德問題，各界不要泛政治化，不要模糊焦點，因為把內線交易跟炒作掃出資本市場，才有辦法正常發展，生技產業也才能蓬勃發展。

翁啟惠明天回台灣後，就赴立法院報告浩鼎案；曾銘宗說，他一定會去現場質問，「不然人家說我縮起來。」他沒有任何政治動機，他關心的是這個案子對資本市場的影響。

2016-03-30 15:02 聯合晚報 記者王宏舜／台北報導

2月21日，浩鼎宣布新藥解盲失敗，至今餘波盪漾；圖為董事長張念慈（右二）與總經理黃秀美（左）當天一起出席解盲記者會。 報系資料照片
分享浩鼎生技抗乳癌新藥解盲失利涉內線交易案，今天壹週刊報導指出，檢調發現翁郁琇在浩鼎收到解盲失敗報告同一天、2月19日以681元的高價出脫部分持股，士林地檢署上午表示，金管會證期局及櫃買中心已將調查完的資料函送檢方，目前偵辦屬靜態函調相關資料。
士檢指出，浩鼎解盲結果前三個月，中央研究院院長翁啟惠的女兒翁郁琇賣出浩鼎十餘張，翁女陸陸續續出脫股票，沒有集中在一個時間點。但調查局追查發現，浩鼎2月19日收到解盲失敗報告，翁郁琇當天即已賣出部分持股，賣股時間點啟人疑竇。

調查局指出，是否成立內線交易，首先須判斷重大訊息在何時成立，要確認重大訊息的時點，則須先釐清解盲流程。本月25日，調查局已約談浩鼎總經理黃秀美，請她提供解盲流程與實驗數據等資料，作為判斷重大消息確認時點的基準。

浩鼎內部人員從去年10月至今年1月間，從董事、董事家人、副理和協理等人都在賣股票，光是高階主管4個月內就賣出667張股票。

浩鼎主要產品Pipeline包括兩款抗癌主動免疫療法的OBI-822、OBI-833與被動式免疫療法的OBI-888，去年3月掛牌上櫃，有股王稱號。但浩鼎董事長張念慈上月21日稱抗乳癌新藥OBI-822主要療效指標未呈現統計學上顯著意義，市場解讀新藥「失敗」，股價重挫。

解盲結果不如預期，2月21日重大訊息發布後，連4根跌停，股價從19日盤中最高價718元後直直落，解盲訊息公布前最後1交易日，浩鼎借券餘額達6602張。浩鼎發布重訊前一周，約有500張借券賣出。

翁啟惠明返台 將赴立院報告

【記者程平／台北報導】立法院教育文化委員會明天下午將邀請翁啟惠列席報告業務概況，會議主席陳學聖說，明天的會議他會最後一個發言，不管翁啟惠有沒有違法的問題，但是在維護中研院尊嚴，還有院長的榮譽，他建議翁啟惠，應該知所進退。