2015-12-19 03:36 世界日報 ■摘自天下雜誌587期

中國電子供應鏈逐漸壯大，不能再用「山寨」的眼光看待。（圖：天下雜誌提供）
分享中國「爆買」全球，先入股美商、吃下新加坡公司，再挖台灣人才。紅色供應鏈不出三個月搶下蘋果單，打破日、韓、台、美的四強局面，從山寨大王搖身一變，成了新一代遊戲規則制定者。
砸錢換技術 供應鏈改寫

2016，亞洲產業供應鏈將延續2015年的「紅光罩頂」。

不久前，當中國半導體後起之秀江蘇長電科技，取得蘋果SiP（系統封裝）模組訂單的消息傳出，台灣半導體圈一陣譁然。

「台系半導體封測廠噴一口老血！」中國媒體形容。

暗地心驚的，是苦幹多時才打入蘋果供應鏈的全球封測龍頭日月光。

背後有中國積體電路大基金支持的長電，8月剛吃下全球第四大封測廠新加坡星科金朋，不到3個月吃下蘋果單，日月光受到衝擊。

繼中國紫光入股美商威騰，挖角台灣DRAM教父、前華亞科總經理高啟全，長驅直入封測廠力成變最大股東後，長電更令人背脊發寒。

「製造業不只做大，還要做強，」中國十三五計畫明年才要公布細則，但比十二五更全速的「大買全球」策略，已對準台灣發展30多年、號稱「科技業最後堡壘」的半導體。

除了大買全球，也讓大鱷自動送上門來尋求合作。去年中，英特爾宣布，透過入股紫光買「門票」進入中國市場，交換代價是紫光獲得技術支援。

今年5月，荷蘭半導體廠恩智浦（NXP）也將功率放大器部門賣給中國，快速換取跨入中國智慧城市的「入場券」，搶城市智慧卡商機。

「由國家資本挹注，透過中外企業合作，外企以技術換市場，提升中國企業的製造力，」台灣經濟研究院景氣預測中心主任孫明德分析，中國紅色供應鏈成形的手法。

砸錢換技術，展現的是中國各行各業從山寨、依賴，走向自主、取代的雄心。從傳產鋼鐵、石化原料，到近年全速跨入LED、面板、半導體、封測、IC設計等高科技關鍵零件。

中國提升自製率的同時，也改變亞洲產業供應鏈的秩序與版圖。

中國面板廠近年大量開出產能，但面對競爭更要求精求優。（圖：天下雜誌提供）
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騎驢超騎馬 遊戲規則變

面板是紅色供應鏈襲擊全亞洲具體而微的案例。

12月2日，中國面板廠京東方剛宣布攜手康寧，在合肥蓋十．五代線，刷新日本夏普十代線保持6年最大面板廠的紀錄。反觀台灣近年停留在八代線，無新產能開出。

「山寨把我們超過去，騎驢超過我們騎馬的，」台灣面板龍頭廠群創光電董事長段行建忍不住說。

今年中國華星光電、京東方等八代線，大量開出產能，主攻32吋液晶電視。「32吋是入門市場，中國面板廠全吃下了，價格殺到剩現金成本，也把台灣和韓國趕出這一塊市場，」台灣工研院產經中心資深經理林澤民說。

中國面板廠往八．五、十．五代線邁進，2016年八代以上產能可望超越韓日台。

林澤民估計到2016年，台、韓廠42、43吋主力電視面板尺寸，也將面臨中國產能排擠。

跟中國競爭，只能閃。「中國打亂了價值鏈，讓事業成功的模式不再是『歐美模式』，大家跟著阿里巴巴、騰訊、小米走，他們訂下遊戲規則，」電子時報社長黃欽勇坦言，如今是一個「價值重建的時代」。

找大哥合作 混色創共贏

中國開始同時扮演遊戲參與者與規則制定者的雙重角色，對全亞洲而言，無法迴避，只能因應。

「沒有紅色供應鏈，只有有競爭力的供應鏈，」包括鴻海董事長郭台銘和聯發科董事長蔡明介都認為，產業供應鏈的移轉很正常，業者唯有提高競爭力來面對因應。

工研院知識經濟與競爭力研究中心首席研究員陳清文認為，與其一直不願面對紅色供應鏈，台廠更應該面對「混色供應鏈」的未來──意思是，供應鏈上不同國家、顏色對手的混色合作。

「台商力量有限，就加上一個『大哥』一起共贏，不是在那束手無策，」陳清文說，例如，結合日本。

他指出，日本面對南韓、中國在消費性電子快速崛起後，逐漸失去競爭力，但日本仍卡穩科技產品上游關鍵元件、材料的位置。

最近，包括蘋果在內的行動裝置內建雷射對焦鏡頭，用砷化鉀做成的雷射光源晶片，能隔空用手勢快速精準對焦。台廠華立捷開發出這顆晶片，就找日商合作做成模組，目標就在聯手打入蘋果供應鏈。

在中國十二五計畫下，被打得很慘的LED產業，早已實際體現「混色合作」的必要。

日商日亞化在2009年就投入2年1000億日圓（約8.2億美元）的設備投資。到2015年，當中國LED廠如三安在供應鏈挖角、殺價搶單重創台灣LED業者時，日亞化的折舊已攤提完畢，有餘力靠專利和技術研發。

「我們5年前就看到中國廠崛起後的競爭，」全球LED專利龍頭日本大廠日亞化董事暨法務長芥川勝行表示。

果然，中國LED廠近年在政府資本奧援下，近乎零成本大肆採購MOCVD設備，過量生產讓全球LED供應鏈秩序大亂。

有專利技術優勢的日亞化，尋找的合作夥伴正是台廠，一家是鴻海旗下的LED封測廠榮創能源，一家是磊晶廠光磊科技。

榮創甚至曾和日亞化有專利官司，如今接受日亞化入股。「將會一起討論下一代產品的發展，」芥川勝行透露，將往高附加價值的產品走。

錯位加跨界 台擬打群架

即使短期內混不了色，但台灣企業似乎都有共識：最好的應變方法是「錯位」，而非避戰。

以群創為例，段行建過去打出錯位競爭策略，避開和中國競爭對手在主流尺寸的正面衝突，另闢利基尺寸市場。他更結合中國下游電視品牌廠合作，確保面板出海口。「像TCL、海爾都有拿群創面板，台灣廠的質量一直比中國廠好，」陳清文說。

TCL旗下就有華星，是群創的頭號競爭對手。它卻也跟群創買面板，體現了競合時代，敵人與朋友間的微妙關係。

跨界尋找合作夥伴，也成為面對中國經濟崛起的可能出路。

看好2020年5G帶來的物聯網商機，聯發科並不排除結合中國平台業者，如阿里巴巴、騰訊，搭著中國大鱷發展物聯網應用所需的晶片，搶進龐大的中國市場。

「無論什麼顏色，誰願意給你最好條件，讓你獲利最好，台灣就和他合作，」陳清文強調，「台灣供應鏈面對的是全球。」

面對中國這個龐然大物，許多台廠也準備「打群架」應對。

黃欽勇就認為，面對新產業，台灣應該善用島內城市練兵，然後帶著有實績的技術，到中國、東協等其他國際市場，參與產業與技術的角逐。「台灣面積小、人口密度高，擁有全球最佳的內需市場和試驗場，」黃欽勇說。

面對競合的未來，找對夥伴，讓自己變強。（中國新聞組整理）

2015-08-12 01:35:04 聯合報 葉銀華（交通大學財務金融研究所教授）

若紅色供應鏈可怕，可怕之處在於台灣電子業創新與研發的不足，而不全然是紅色供應鏈本身。

目前台灣面臨很大的經濟下行壓力！台灣的出口已經連六個月下跌，而第二季經濟成長率僅剩可憐的○．六四％，其中成因都有提到紅色供應鏈對台灣電子業的威脅與取代。

何謂紅色供應鏈？即是中國大陸建立的本土電子上下游與周邊產業。原先大陸的電子業的重要零組件、產品是靠進口、向外商採購，逐漸轉成扶持本地廠商生產與提供，並且出口到海外。在有計劃地扶持下，除了原本大陸已經建立的電腦及周邊產業、通訊網路產業外，亦著手培養半導體、電子零組件、光電產業，形成電子業完整的供應鏈。

大陸政府所提供的補助措施，最基本的是租賦優惠、利息補貼，最直接的是要求政府機關、國營事業僅能向本土扶持企業採購。再者，大陸一系列的政策，尤其去年六月通過「國家集成電路（ＩＣ）產業發展推進綱要」，緊接著成立一千二百億人民幣的投資基金，主要尋找「晶圓代工」以及「ＩＣ設計與封測」，協助發展半導體的態勢已相當明顯。

紅色供應鏈可怕？當然其存在強大的競爭與壓力，不僅在大陸、亦在國外巿場；但這也是國際產業競爭的必然結果。過去二、三十年，我們辛苦所建立的電子完整供應鏈，也是有某種程度地國際分工，亦可說取代美歐日產業的某部分的製造。只是我們要反思的是台灣的電子供應鏈是否會被取代？為何那麼容易被取代？

過去台灣電子產業的確造就台灣的經濟成長，這些新創公司在科學園區成立，從創投、銀行籌集資金成長，並且上市上櫃體現公司價值與再成長。唯過去尋求儘快獲利，因而未能有根本之關鍵零組件、技術的研發，只能尋求向歐美日大廠之授權。再者，有部分電子業不斷分割部門，成立新公司、後來尋求上市櫃，然而卻產生價值未全留在母公司，而且有高階管理者先認購股份而獲利之情事。最根本的是商業模式為降低生產成本，集體從台灣搬到大陸生產，造成市場、人才更容易被大陸挖走。同時同業間彼此殺價競爭、搶單，造成利潤愈來愈薄，更無力進行研發、創新，而有被紅色供應鏈取代的威脅。

其實，在去年就有雜誌不斷針對紅色供應鏈對台灣電子業的威脅，進行詳細的封面主題報導。而我們也發現這些報導，在採用事件研究法下，的確對台灣的晶圓代工、ＩＣ設計、面板、ＬＥＤ產業等一三四檔個股的股價，平均而言，產生負面的影響，可見投資人的憂心忡忡。

然而，我國政府難道就沒有扶植電子業？過去政府提供優渥的投資稅額抵減，造成部分電子業長期未繳稅。再者，台灣的利率遠比大陸低很多，特別是二○○一年以後；同時，資金寬鬆、政府政策的鼓勵，對電子業有著很高的資金供應。另外，當台幣相對美元走強，就有許多電子業者呼籲台幣貶值挽救他們的出口。

其實我們電子業家數太多、產業結構太過分散，許多中小型業者現在是辛苦撐著。其實找尋適當或可接受的時機出售，也是解決問題的方法。因此，目前實有需要整合創投、金融業、電子業經營著組成產業整併基金，促成電子業同業、上下游整合，方有能力投入研發、創新，並且進入物聯網與互聯網＋，方能強化競爭力，避免被取代。

（本文作者為交通大學財務金融研究所教授）

2015-06-12 04:26:50 經濟日報 記者吳佳蓉／台北報導

資誠聯合會計師事務所昨（11）日發布「2015台灣企業領袖調查報告」，受中美經濟趨緩、紅色供應鏈崛起及食安風暴三因素衝擊，僅33%企業領袖對未來一年營收展望抱持信心，相較去年60%看好營收，今年信心幾乎腰斬，對前景趨於審慎。

資誠副所長暨策略長吳德豐表示，「Double T」思維，也就是採取「跨界」（Transboundary）及「轉型」（Transformation）策略，是企業突圍關鍵。

調查指出，高達七成企業領袖最擔憂法規過度規範，及政府面臨財政赤字可能採取的租稅政策，憂慮稅負上升恐拖住競爭及成長腳步的比率，遠高於應對新興科技挑戰。

吳德豐表示，應對紅色供應鏈崛起，今年僅剩44%企業堅持以Cost Down（降低成本）作為組織重整的主要策略，比起去年七成企業以此為主策略少了許多，更多企業領袖意識到策略性變革、創新重要性。

吳德豐指出，跨界及轉型策略是企業突圍關鍵，如同PChome董事長詹宏志所說，數位科技造成產業邊界融解，讓企業不知如何防守，面對跨境交易，「如果沒想出辦法變成馬雲的噩夢，他就會變成我的惡夢」。吳德豐說，從自身核心競爭力出發，將觸角伸向本業外的新領域、新產業發展很重要。

此外，吳德豐強調，驅動企業轉型，納入對數位科技的運用及創新商業模式相當必要，企業須重塑其營運模式。根據調查，國內企業領袖認為最重要五大的數位科技，便是網路安全、資料探勘分析、行動科技、物聯網及雲端運算。

圖／經濟日報提供

2015-06-09 15:03:46 聯合晚報 記者王彤勻／新竹報導

台積電上午舉行股東會，現場佈置一遍通紅，董事長張忠謀表示，今天天氣暖陽，台積電的氣氛也喜氣洋洋。 記者陳易辰/攝影
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讚聯發科：做得滿好

中國大陸政府對半導體加緊補助腳步，「紅色供應鏈」讓台廠神經緊繃。台積電董事長張忠謀今坦承，的確持續考慮在中國布建新產能；相信無論在晶圓代工、封測或IC設計，只要台廠持續追求先進技術，中國大陸對手就難以追上。張忠謀並點名聯發科非常努力，讚許聯發科在IC設計產業「做得滿好」。

台積電目前在中國大陸僅在松江設有8吋廠，而對手聯電透過參股方式、於廈門的12吋廠將於明年底落成，初期將以提供40奈米服務為主，在中國大陸建12吋廠的進度跑贏台積。張忠謀直言，在中國的布局對台積電一直是件滿大的事情，台積也在持續考慮於中國擴產的可能。

關於中國大陸半導體崛起造成的威脅，張忠謀顯然對台廠充滿信心。他指出，中國政府的確有決心要把電子供應鏈扶植起來，但單看半導體這個環節，若要追上台灣，單靠決心無法做成，因為技術需要時間的累積。

他舉例，過去十年中國大陸對手與台積的差距不但沒有減少、反而還增加，這主要是由於台積技術進步的速度比對手更快。因此他認為，無論在晶圓代工、封測或IC設計，只要台廠持續追求技術演進，中國大陸對手就難以追上。

張忠謀指出，封測技術台灣也是進步得很快，陸廠固然要追上基本、傳統的封測技術不難，但先進封裝技術的差距就不易追趕。他表示，台積已切入先進封裝技術，已開發出整合扇出型（Integrated Fan-Out，InFO）技術，目前正在驗證16奈米InFO產品，預計2016年量產；第二代InFO技術亦正在開發中，以協助10奈米製程進一步微縮晶片面積。

另外在IC設計方面，張忠謀說，來自中國大陸的競爭公司家數的確很多，但聯發科也是很強大的公司。他覺得聯發科非常努力，並讚許聯發科在IC設計產業「做得滿好」。

2015-06-06 02:16:13 聯合報 劉秀珍

近來「紅色供應鏈」成為時髦話題，眾口鑠金，供應鏈被染紅，難免與國際間塑造的「紅色中國」形象連結，讓人覺得不安全感大增，有威脅。

對紅色供應鏈的定義是：中國政府大力扶植國內電子大廠，鼓勵廠商改向當地採購零配件。這將影響台灣的上中下游的電子供應鏈，而衝擊才剛開始。

五月間，大陸國務院公布「中國製造二○二五」，是部融合德、美等國產業發展計畫特色的發展政綱，點出未來十年將投注重金發展半導體產業供應鏈，這對台灣居優勢的半導體是項警訊。

近來幾項數據，似乎也與「抗紅」議題相呼應。例如，經濟部上月發布外銷接單出現廿二個月來首次衰退、四月出口較去年同期衰退近百分之十二、前四月出口大陸電子產品也減了百分之三。

種種跡象顯示，「紅色」憂慮不是沒有道理。財金背景出身的重慶市長黃奇帆，因成功吸引台灣筆電廠從沿海進駐重慶，打造出重慶新的筆電產業聚落，為其治理再添佳績。最近在訪談中說，產業替代是經濟學規律，先發者如不能擁有技術等優勢，讓後發者追過，理所當然；但只因為被大陸產業鏈超越，就冠上「紅色替代」說詞，反應過度，也顯得「志氣太低了」。

黃奇帆的話，似是而非。

適者生存，達爾文早說過，回歸純粹貿易理論、市場機制也是如此，雖然在中國逐漸鬆綁、解除管制過程中，企業和消費者已身受其利，但不代表中國是完全自由市場，在各層面，仍可見到黨國體制痕跡。連近來重慶大力招商的寸灘保稅港區，興建大樓外牆都高掛布條，寫著「享受國家級租稅返還」，這不是政府力量，是什麼？

正因如此，面對抗紅議題，產業界領袖也意見分歧，台北電腦公會理事長童子賢認為，紅色供應鏈並不可怕，光靠國家不會成功，只要創新就好；但另一種說法，如台灣區電電公會理事長郭台強就說，台灣半導體產業壓力日增，不可小覷。

經濟部次長沈榮津日前赴昆山出席兩岸產業合作論壇，提出兩岸產業合作大方向，但令人印象深刻的是，他認為面對紅色供應鏈興起，兩岸產業合作也要「求同尊異」，強化特定產業鏈合作。

這次論壇，由台灣經濟部次長和大陸發改委副主任領銜召開，首提紅色供應鏈一詞，還使用「求同尊異」高度政治化字眼，只能說，紅色憂慮從台灣民間，延伸到政府部門；顯而易見，議題牽扯到兩岸，就無法避開其敏感性。

檢視過去兩岸產業合作，特別是學界對建立產業秩序與分工架構等倡議，可說成功少，失敗多，要靠兩岸經濟合作，降低抗紅憂慮，恐期望太高。

企業不但要靠自己，政府也要有策略方向，才能合力進擊，台灣企業競爭力面臨瓶頸，牽涉甚廣，但政府角色同樣是關鍵。就像黃奇帆靠台商在重慶建立了筆電王國，如不繼續給力，王國也有瓦解一天。

2015-05-31 02:28:48 聯合報 聯合報社論

國發會發布最新景氣報告，四月份國內景氣掉到代表「低迷」的藍燈；主計總處上週亦大幅下修今年ＧＤＰ（國內生產毛額）成長率；台灣經濟警訊再現，主要的原因皆指向出口衰退，其中對大陸出口衰退更是長期隱憂。大陸是台灣最重要的市場，也是台商「中國夢」之所繫，如果兩岸貿易出現反轉，對兩岸關係的負面影響將難以估計，是以，找出問題癥結，尋求解決之道，已刻不容緩。

台灣的出口占ＧＤＰ比重將近七成，出口及關聯的國內投資及消費對ＧＤＰ成長的貢獻率，估計在六、七成左右，外銷對經濟的重要性不言而喻。最近幾年，台灣經濟屢屢陷於二％到三％的「貧血式成長」，主因就是出口持續不振。從統計數字來看，最近三年，出口成長率介於負二．三％至二．七％，整體經濟表現自然不佳。今年一至四月，出口負成長六．二％，如果下半年不能扭轉出口衰退情勢，今年經濟前景堪憂。

我國對大陸出口，包括香港在內，占總出口比重高達四成，是台灣第一大出口地區。過去，我對大陸出口經常是二位數成長，但近年快速下滑，最近三年平均值近乎是零成長。今年一至四月對大陸地區負成長六．五％，衰退幅度高於整體出口。更令人擔憂的是，對大陸出口長期下滑趨勢，已嚴重衝擊馬政府以開拓大陸市場為主軸的貿易及兩岸政策。

倒帶至馬政府上任之初兩岸關係逐漸融冰，二○○九年兩岸展開全面直航，其後又正式啟動ＥＣＦＡ談判，當時南韓媒體創造了Chaiwan一詞，形容新崛起的「中國（China）＋台灣（Taiwan）」的經濟合作。亦即，結合中國龐大的資金及市場，加上台灣卓越的產業經驗及人才技術，形塑的強大競爭力及龐大經濟效益，不僅讓南韓企業感受到很大威脅，也讓很多兩岸的貿易競爭對手倍感壓力。

台商的「中國夢」，在ＥＣＦＡ開啟的大陸對台灣開放市場和「讓利」的經濟思維下，不斷發酵與膨脹，也成為馬英九總統二○一二年成功連任的重要因素。然而，開放和「讓利」卻抵擋不了兩岸整體經濟情勢變化，這場「中國夢」也漸被形容為「紅潮來襲」的大陸競爭威脅所驚醒。

從整體經濟情勢看，大陸已進入成長減緩的經濟「新常態」，去年ＧＤＰ成長率已降至七．四％，今年第一季再降至七％。實際情況其實比官方數據更差，專家估計，可能只有五％至六％的成長。預估未來十年，大陸經濟平均成長率頂多只有六％左右，因而進口需求亦將大幅減緩。這樣的「新常態」，勢必影響台灣出口，再加上外商在大陸市場競爭日趨激烈，台商在大陸市場占有率亦將進一步削弱。

另一方面，大陸為突破困局，亦積極打造經濟升級版。很多大陸企業更抄襲台商成功經營模式，和台商搶錢、搶人、搶技術、搶市場。這幾年，紅色供應鏈快速崛起，已嚴重侵蝕台商競爭力，台灣主力出口產業包括資通訊（ＩＣＴ）、石化業等皆飽受威脅，部分ＩＣＴ業者甚至淪為大陸品牌代工廠，情勢變化令人唏噓。

大陸更不遺餘力發展進口替代產業，根據世界銀行最新報告，大陸進口零件比重已從一九九二年的六十％降至目前的卅五％，眾多在大陸設廠台商亦逐漸在地化，向台灣採購零組件比重大幅降低。台灣近年對大陸整體出口能夠勉強維繫，主要是靠台積電等半導體業的強勁出口成長，以及大陸觀光客來台等服務輸出大幅增長的彌補。現在，北京正投入龐大資源全力發展半導體產業，陸客來台亦逐漸飽和，對台灣經濟構成極為嚴峻的挑戰。

民進黨執政八年，在兩岸政策上被批評為「鎖國」，嚴重削弱台灣競爭力；但馬政府執政七年，缺乏完整的規劃和配套，一味強調開放和「讓利」的兩岸政策，也出現嚴重侷限性，和經濟現實差距愈來愈大。

中國大陸崛起，台商的「中國夢」絕不是空想而已；「紅潮來襲」也是全球競爭無可避免的現實。這兩者，都是台灣須面對因應的世紀挑戰。二○一六年台灣將進入新的里程碑，不論誰當選新任總統，能否從馬、扁的兩個極端走出第三條路，將是決定台灣經濟興衰的另一個分水嶺。

2015-05-29 04:17:40 經濟日報 記者簡永祥／台北報導

台積電亞洲業務資深處長蔡志群昨（28）日表示，面對中國紅色供應鏈崛起，「持續保持領先」是唯一出路。台積電還未遭受威脅，長期將結合台灣IC設計廠商，嚴陣以待。

台積電技術論壇昨天引用全球手機和平板電腦銷售占比，揭露中國扮演要角。

台積電預估，今年全球半導體產業產值可較去年成長約4%，金額為3,690億美元。今年智慧手機出貨量的成長幅度將趨緩，全球僅14.33億支，中國約占5.83億支；平板電腦今年全球出貨量僅2.32億台，中國約占8,400萬台。

台積電昨天首度對中國紅色供應鏈崛起發表看法。台積電強調，台積電在晶圓製造領域，目前技術處於領先地位，短期內還看不出會有影響，而且當地很多IC設計廠也需要台積電代工。