瑞士世界經濟論壇（WEF）最近發表《Investing in Our Future》的報告，主題是全球退休金的缺口，以及因應之道。隨著平均壽命的延長，各國退休金增加的速度比不上壽命延長的幅度，長壽風險日趨嚴重。

WEF指出，全球整體退休金缺口到2050年時，將超過400兆美元，遠大於2015年的70兆美元。其中以美國退休金的儲蓄缺口最大，達137兆美元，接著為中國大陸的119兆美元，印度的85兆美元。龐大的退休金缺口，有賴政府、雇主及勞工共同行動，否則長者須以更少的錢過活，或是延後退休。

退休金缺口因應之道，包括擴大個人理財、運用科技增加儲蓄、提升投資報酬率、教育大眾正視退休理財等。WEF另提及全球年改的趨勢，是從確定給付制轉為確定提撥制。即政府及雇主把更多退休金責任轉嫁給勞工，以往政府及雇主的風險現在轉由勞工承擔。WEF建議，應確保勞工及早加入退休金計畫，且雇主應積極改善投資選項，分散投資，透視風險。

日前台灣人壽和政大風險與保險研究中心發表《台灣高齡社會退休生態觀察》調查，該調查顯示，8成民眾退休金最依賴第一層社會保險，如勞保年金、公保、軍保、農保、國民年金等，但有9成缺乏信心，並認為退休給付還會調降。另第二層職業退休金依賴度只有4成，和國際以第二層退休金為主要來源的趨勢不同。至於退休財源，無論是第一層社會保險，或是第二層職業退休金，均有近5成的人不清楚自己的退休金可以領多少。

另外，這份報告調查我國確定給付制的退休金制度指標，針對研究國內退休金制度的永續經營能力、老年經濟安全、職業公平、世代公平、經濟影響層面等五大方向，在永續經營能力部分，只有公保達到及格的分數，勞保的問題最嚴重，國保及退撫基金也不及格。

2018年我國已邁入高齡社會，2026年將成為超高齡社會。勞退自選投資，勞動部多年來無意推動，然而政府不做的，由市場補足。集保結算所、投信投顧公會及基富通證券合作，推動全民退休自主投資實驗專案「好享退」，即使沒有稅惠，2個月多來，報名人數已逾6萬人，可見軍公教勞都非常關注退休金不足的問題。另信託公會推動「企業版全民退休方案」，退休基金協會亦推動「有稅惠的全民退休投資專案」，皆透過定期定額自選基金的方式，補足退休金的缺口。

國內年金改革失敗有3個原因：智慧不足、努力不夠、溝通不良。年改與國際趨勢背道而馳，精算報告明白指出，走不了多遠的。解決退休問題，需要公私協力，這是唯一的路。

（作者周玉山為考試委員、周儒為金融業顧問）

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