在日本的某一個城市，住著一位老爺爺，他每天都用木頭作很多種東西。

　　有一天，他很想要小孩子，他求天使把小木偶變成真的人，天使就完成他的心願了，但是小木偶還是很調皮，他爺爺買給他一本書，他看到馬戲團，馬戲團的人員說：「一次一塊錢。」小木偶就用他的書本去跟馬戲團的人員換一塊錢，小木偶就拿去給馬戲團的人員，馬戲團的人員就讓他進去，想不到小木偶就很調皮的去玩弄馬戲團在表演的東西，馬戲團的人員就把他丟出去，小木偶就傷心的回家了。

　　小木偶又拿了一隻鉛筆去賣了，他拿到了很多錢，結果有兩隻狐貍就假裝的對小木偶很好，兩隻狐貍就說：「我們去樹下玩，可以嗎？」小木偶就偷偷的把錢藏在另一棵樹下，結果兩隻奸詐的狐狸就說：「我們要改遊戲了。」牠們就把小木偶吊在樹上，就走到另一棵樹下，找呀找，結果找到了小木偶放置的金錢，把它偷走了。

　　他就請小天使把他放下來，他就把一隻鉛筆藏在口袋，就說：「我沒有鉛筆，小天使妳可不可以給我一隻？」小天使就請兔子們拿一個棺木來把小木偶裝在裡面，而且還把他的鼻子變長，小天使就請啄木鳥把他的鼻子變成短短的，他爺爺在船上一直尋找小木偶，結果在樹下找到小木偶了，爺爺就把小木偶帶回家一起吃東西，小天使看到了就把小木偶變成了真的人。