「矽谷就要來吃掉華爾街的午餐！」摩根大通集團（JPMorgan Chase）執行長傑米．戴蒙（Jamie Dimon）在今年4月語出驚人地形容矽谷科技業對華爾街金融圈帶來的影響。「金融科技」（Financial Technology），這個近幾個月才開始在台灣媒體上出現的詞，在國外早已把金融業翻轉得天翻地覆。

金融科技的概念其實並不複雜，只要是金融業的服務流程，透過網路和軟體的功能而驅動新的服務內容和方式，就是金融科技。然而網路和軟體能做的事，不只是將原本銀行的各項功能數位化，也能將其他應用帶進金融業的範疇，發展出新形態的金融服務和商品。

存錢、理財、支付、繳費、貸款等，過去必須跑銀行、找理專、跑繳費單位的苦差事，未來只要在行動裝置上操作，不用透過銀行，就能完成大部分的金融業務，甚至衍生出群眾募資、P2P貸款等功能。例如阿里巴巴集團支付寶衍生出來的餘額寶，推出後立刻成為全球前10大共同基金；騰訊微信的發紅包，也顛覆過去人與人之間的金錢來往行為。

台新金控今年發表了一份「數位行為大調查」指出，在台灣透過網路銀行進行轉帳、繳費等交易量的年成長率達130％，顯示大眾對於數位金融服務接受度日益提升。

新創投資熱點

根據埃森哲管理諮詢公司（Accenture）的報告，2014年全球在金融科技的投資總額有122.1億美元，相較2013年增加201％。整體新創產業投資總額比前一年增加63％，可以看出金融科技絕對是新創產業的熱點。

然而金融業轉型的腳步，還是比不上科技發展的速度。在美國，許多矽谷科技公司看到使用者需求，等不及尋求金融業的合作，就跳下來創業。這些金融科技新創在矽谷擁有充沛的創業資源，很快就能找到募資來源。

美國早在1998年就由PayPal掀起跨境第三方支付革命。2010年Square首創手機信用卡刷卡機，讓無法布建刷卡機的小攤販也能使用信用卡支付系統。現在美國的金融科技新創不只做基礎的支付，也做理財、小額貸款、金融犯罪預防等。

美國紐約和英國倫敦是全世界第二和第三大的金融中心，也擁有蓬勃的新創產業，金融業和金融科技業的關係較緊密。近年美國的銀行也開始大舉向科技業挖人，摩根大通就在2014年找進許多科技業的人才，希望打造App，和其他金融科技對手競爭。

金融環境的健全度是金融科技能否發展的重要指標之一。英國Z/Yen Group全球商業顧問公司於2015年3月發表的第17版全球金融中心指數（Global Financial Centres Index 17， 簡稱GFCI 17）中，第1和第2名就是三大金融聚落之中的紐約和倫敦，而香港和新加坡則已經連年排名全球第3和第4名，也讓這兩個地方的金融科技發展備受矚目。

GFCI 17中排第5的日本東京，雖然擁有健全的金融體系，但受到法規的影響，金融科技發展較緩慢。另外，雖然加拿大多倫多在排名全球11，但2015年2月，PayPal和加拿大創投MaRS合作，設立新的金融科技中心。其他值得關注的還有南半球金融重鎮澳洲雪梨，以及新創盛行的以色列台拉維夫。

對目前的技術發展來說，創新的金融科技是可能發生的事。但為什麼在台灣，金融科技卻集中在支付上，其他的應用如此少見？

資訊工業策進會科技法律所所長詹婷怡表示，一個原因是台灣的網路產業相對薄弱，網路產業對生活各方面的穿透力不強，要再衍生應用到金融科技上就更困難。

開放、共享、協作是關鍵

根據2014年《經濟學人》的統計，台灣最大的網路公司是市值近10億美元的PChome Online，再來就是近5億美元的KKBOX和數字科技，網路公司的規模在全球國家僅排名31。但在金融科技發展較好的國家，通常都有很強的網路產業，像是美國有Google、亞馬遜、Facebook，中國有百度、阿里巴巴和騰訊，網路對生活的穿透力就極強。

另一個原因是，台灣的金融環境開放性不足。詹婷怡分析，發展金融科技必須滿足三個條件：一、網路基礎建設和技術必須到位，4G行動網路的布建和頻寬增加，以及無線傳輸技術，都讓金融行動化成為可能；二、法規的開放性會影響應用的發展；三、金融業者的態度，能不能理解和金融科技業的關係不是競爭，而是彼此相輔相成。

在台灣，隨著4G行動網路的普及，網路基礎設備已臻成熟，不少國內電商、代收付服務業者也積極研發新的支付技術。然而台灣過去的金融法規較嚴謹，即使近年來相關法規略有放寬，2015年5月立法院也三讀通過電子支付專法，但對於業者的管制還是偏向嚴格，例如電子支付業者必須要擁有5億元台幣的資本額，明顯不利於新創的金融科技業者。

台灣的創投環境尚未完全健全，金融科技新創不太可能像矽谷公司一樣順利得到大量且多輪的募資，一舉推出破壞性創新的產品。跟金融業合作，和金融業者分屬上下游關係，反而是比較適合的選擇。比如餐廳POS（Point of Sale）App業者iCHEF與中國信託合作，由中國信託提供刷卡機，結合iCHEF POS系統，解決傳統POS和刷卡機通訊建置成本高的問題。

今年6月，金管會也宣布開放金融業者投資金融科技業，最高能100％持股。雖然細節要到8月才確定，但對台灣金融業和金融科技業者的關係，外界期待可以帶來正向的改變。

未來台灣的金融業會如何應用金融科技的發展，往Bank 3.0數位銀行布局，或是台灣的金融科技業者會如何與金融業合作，監管機關對法規放寬的想法，將決定下一步的走向。

fintech?

元大寶華經濟綜合研究院 院長梁國源，發布「金融業因應數位金融崛起的轉型之道」報告，針對台灣發展較其他國家落後的金融科技提出 5 大建議：

1. 收購或投資適用的相關技術
2. 盡快培養相關數位人才
3. 鼓勵業務模式的開拓與創新
4. 善用子公司跨業經營模式
5. 確保數位金融的安全性

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金融科技蓬勃發展的背後，也存有以下問題。金融科技以創新的方式，改善原有的金融業務。其所採用的方法，常會因為政府尚未制定相關法規而受阻礙。另外，銀行為特許行業，金融科技的發展也會受到金融主管單位監控。避免資料的外洩，保護公司或是個人的財務資訊是金融單位重要的挑戰。最後，金融科技帶來的創新能否符合消費者胃口，上述情形都是金融科技發展中不可避免的難題。

在一個網路普及的時代，金融科技的浪潮即將席捲你我的生活。從我們一般會享有的銀行業務來看，金融科技的廣泛應用將使我們省去不少和銀行交易的時間。除此之外，網路帶動的金融科技效應，將會讓產業中不必要的流程、業務等精簡。預期在不久的將來，將會帶動更多產業的革新。///

創新創利都重要

但是快速集氣,先勾引初期投資者,再快速吸收初期使用者的改善需求,   市場小的問題一開始就要有準備.  這樣或許還有成功的希望.   在大船進港{有人收購]之前要先穩住核心分子和股權, 還要慧眼識英雄招募跨界菁英儲備未來.

隨時修改優缺點分析和補足進度和潛在危機

市場訊息萬變 人心難測  變數當然要考慮  管他甚麼工業4.05.0  趨勢變化總脫離不了需求, 狀況永遠離事實不遠, 就看你怎麼解讀.   集思廣益難胡思亂想就容易多了?  保持開放 心胸, 但是決策仍要明快, 成功不必在我.

台灣企業永續研訓中心 理事長
簡又新

《成功案例》

●全球估值最高未上市公司
公司：叫車平台Uber
成功原因：
．平均每日接單量300萬
．從媒合到付款的封閉生態系，使用者全程不須離開

●全球最大線上訂房網
公司：租屋分享平台Airbnb
成功原因：平台角色，解決房屋租賃市場中買賣雙方信任問題

●獲評為 2015 年美國最被看好公司
公司：雜貨代購平台instacart
成功原因：
．有手機和駕照就可成為代購員，供給端無虞
．無自有倉庫，資產負擔輕

●中國市占率第1
公司：叫外賣平台餓了嗎
成功原因：
．中國外賣市場規模約人民幣1,600億元，剛性需求強
．統整資訊、降低溝通成本

●Google 看好
公司：服務媒合平台Thumbtack
成功原因：
．僅負責媒合，向服務者收費，不介入後續服務
．不須負擔培育人員費用

《失敗案例》

●2015 年 7 月關閉
公司：家政服務平台Homejoy
失敗原因：
．清潔人員品質參差不齊
．不提供正職保障卻抽成25%，引發糾紛

●2015 年下半年欠薪 、 大裁員
公司：超市代購社區001
失敗原因：
．初期鎖定高齡使用者，卻忽略其不擅使用網路
．自建倉庫和物流，成本高

●2015 年 10 月轉型做外賣
公司：廚師上門煮飯燒飯飯
失敗原因：
．需求不夠強，消費頻次低
．補貼結束後，用戶不埋單，無法規模化

●上市 2 年來市值縮水 80％
公司：家政服務平台Care.com
失敗原因：
．訓練清潔員，人力成本高
．滲透率低，僅占全美家政服務市場1成

●2015 年 10 月關閉業務、裁員
公司：到府洗車E洗車
失敗原因：
．品質控管差、技術不到位
．初期過度補貼用戶，後續無法留住客戶

整理：李欣宜

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要解決問題，O2O並非唯一方式
中國資金退燒，投資前仍須留意風險

「O2O是偽命題！坦克裝上翅膀未必是飛機。」阿里巴巴董事局主席馬雲去年在一場公開活動上如此評價中國的O2O熱潮。

許多投資人指出，中國的O2O資金狀況正逐漸退燒。500 Startups大中華區合夥人馬睿表示，中國二○一五下半年有一大批死亡的O2O，投資人的眼睛已被擦亮。

而美國第一家公開上市的線上家政服務平台Care.com雖尚未「死亡」，但上市兩年來，股價從最高二十四美元跌到二○一五年十二月時剩七美元，市值從十億美元縮水到兩億美元。投資人認為「Care.com」人力成本高，但成立八年，滲透率始終不到家政市場一成，獲利速度過慢。

虛實整合當然是未來創新產業主流，但無論什麼樣形態的服務與產品，最終仍需要從雲端回歸到現實面，接受資金、消費需求等考驗。一個本土O2O服務的「死亡告白」，讓大家看見，創業，只要牽涉人，便無法小看服務價值，涉及規模，便得正視資本的重要。無論創新與否，有些商業準則，永遠萬變不離其宗。

規模要衝大，資本厚才能撐得久
初期靠補貼，「有資源的才能活下來」

其次，則是O2O服務「大者恆大」特性。

任何創業都需要本錢，但資本與規模對O2O創業卻更重要。因為O2O服務初期，往往得靠對使用者與服務供給雙方補貼，建立用戶群與知名度。

在美國與中國投資多家新創企業的心元資本創始合夥人鄭博仁觀察，多數O2O在初始階段，都得靠大量補貼快速發展，因此，資本雄厚是很重要的優勢。 「例如中國的美團網 （團購網站） 、大眾點評 （消費入口網站） ，最後都是有資源的人能夠活下來，這是一個整合的過程。」

所以許多人預期將來全球最大叫車平台Uber會利用其掌握「運輸」優勢，發展更多交通相關業務，Airbnb則會發展房地產相關業務。

「（規模）大的人擁有用戶，就能快速針對他們的需求提出服務……，在這方面，傳統產業擁有線下（世界）資源的，其實機會滿大的，但他們要有這種（創新的）DNA。」鄭博仁表示。

以資本市場相對不活絡、本國市場人口數也不夠多的台灣而言，要從頭發展O2O創業，其實有一定難度。

所以換個角度來看，鄭博仁提醒，O2O其實只是解決問題的一種方式，而非唯一。

就像七、八年前，大家一窩蜂的將地理資訊服務，或部落格視為新創產業的未來一樣，「現在O2O，都是VC（venture capital，風險投資）或投資銀行喊出來的未來，根本不是一個產業。」

替代方案太多，需求頻次難提高
四個月僅千位使用者、收費跟著降

余致緯總結自己面臨的問題有三大項：一是使用者對泊車的需求有太多替代方案，使需求頻次無法提高，定價也無法維持，呼叫阿福四個月只取得一千位使用者，收費也下降。「我們做了非常多實驗，包含一小時五十元、一小時六十元，或免費。我想知道，單價變低，（使用）次數會不會提高？」同時，多數車主找不到車位時，傾向再「多繞繞」，而非找人泊車。

二是難以跨越的信任門檻。詹益鑑觀察，比起西方人將車子視為代步工具，華人較將車子視為「資產」，通常不放心將資產隨意交與他人，更不用說是新創的網路公司。

三則是資金不到位，因此決定終止服務。「習慣還沒被養成前，你願意投入多少資金去建立這個習慣？」余致緯表示。

從這三點收斂，其實我們可以看見O2O商業模式常見的兩個難關。

服務要細緻，信任也得當成本算
「到現在，我很難說一人成本是多少」

首先是販賣「服務」難以被量化的特質。

「服務是很難的，淘寶或PChome都是賣產品，商業模式已經很清楚，（產業中）都有巨人存在，但O2O若是賣服務，這非常細緻。」資策會MIC資深產業分析師王義智觀察，服務牽扯的是人心，只要跟人有關，就有太多難以估算的因素。

以O2O最常面臨的信任問題為例，即便Airbnb已是全球最大的分享租屋平台，仍常有房東與入住的住客，質疑財產與人身安全，能否受到平台保障。為解決疑慮，Airbnb不僅提供房東最高可給付新台幣三千萬元的財產保障計畫，也對房客提供人身安全保險。

余致緯從失敗中更體認到，信任必須被當作成本，一開始就放入商業假設中，偏偏信任很難計算，「信任成本，在一開始的假設中，我們就知道它是個未知的數字，但直到現在我也很難告訴你，一個人相信我的成本大概需要多少。」余致緯認為。

有時，服務更須做到洞察人性的細緻。

王義智分享，近期獲得日本訂房網站「一休.COM」新台幣二億五千萬元投資、全台最大餐廳訂位平台，同時也銷售餐券的易訂網（EZTABLE），正研擬如何將餐券改為預付款項或其他形式，「因為有些男生跟女生約會，怕用餐券付費，感覺好像比較遜，檔次低了點。有時候消費者也講不出來，需要自己去觀察。」

經營O2O鐘點清潔服務的潔客幫創辦人林文康也表示，創業初期，以為只要透過SOP（標準作業流程），讓打掃阿姨的服務標準化即可，後來發現服務的細節，其實不是一本手冊就能講清楚，「有些消費者，會故意測試阿姨，把零錢丟在地上，看有沒有被撿走。我們還要教育阿姨，撿到錢不能幫屋主放進存錢筒或其他地方，要拿起來放在桌上，讓客人知道。」

規模要衝大，資本厚才能撐得久
初期靠補貼，「有資源的才能活下來」

近三年「O2O （online to offline，虛實整合電子商務）」模式，在全球、台灣各界喊得震天價響，其中，共享經濟是最受矚目的領域。藉由線上宣傳、接單，帶動線下世界的商業活動，沒人敢漠視。

根據創投顧問機構CB Insights統計，從二○一○年到二○一四年間，全球投入O2O公司的資金成長了三十倍，二○一四年總額為十七億美元，二○一五年預期將成長兩倍以上。二○一六年中國O2O市場規模約為人民幣四千多億元，年成長率為三二％，其中又以餐飲、社區和叫車三大領域市場占額最大。

不過二○一五年十二月，一個台灣O2O服務公司真心的死亡告白，值得大家對虛實整合更深一層的思考：共享經濟式的O2O泊車服務「呼叫阿福」執行長余致緯，在臉書宣布，自二○一六年一月起終止「呼叫阿福」服務，並以五千字長文分享營運九個月來的心得與缺失，吸引一千一百多人按讚，五百多人轉載，相當於有六、七十萬名粉絲的媒體影響力。

「台灣很少人願意像這樣分享失敗經驗。」之初創投共同創辦人詹益鑑觀察。

根據研調機構Frost & Sullivan統計，全球停車商機上看約新台幣三兆三千億元，在美國與中國，也分別有獲得數千萬美元融資的停車新創服務，例如「Parkme」、「LUXE」、「ETCP停車」等。為何試圖以泊車服務解決停車問題的呼叫阿福，卻面臨終止的困境？

呼叫阿福，是透過手機App，讓車主即時於線上提出泊車需求，再由就近的停車員前往車主所在地，接手泊車，並於指定的時間、地點還車。

網站上語音影片還算蠻多的  還沒時間看

本週的中廣新聞網節目內容有提到  永續經營的實例=紡織業的發展現況

節能減碳[尤其是石化產品]  資源回收再利用 生產者與消費者觀念上的溝通和實現

台灣習慣關起門來罵自己人  企業主面對環境的變遷來不及反應  表面上當然只會把責任推到政治上  和員工之間的關係多年來並沒有太大的進展   短利近視的後果卻讓員工分攤 

永續經營根本就只是一句口號而已

集少成多  自求多福  企業主和員工無法結氣共體時艱共謀未來   總體上的體現就自然慢慢地成為待宰羔羊=等者被環境吞沒  

集氣